2009/03/04

走過2008年的全球金融風暴後，2009年的挑戰是全球景氣步入寒冬，如何對抗經濟大蕭條成了最迫切的任務。雖然各國政府紛紛推出各項振興經濟方案或紓困方案，但不景氣階段正是企業汰弱留強的考驗期，唯有體質好的公司才有機會挺過寒冬，成為最終的贏家。

景氣繁榮的階段，投資人重視的是企業營收成長力、獲利能力等損益表的表現，但在不景氣的階段，重視的是企業的資產負債表、現金流量表，這時候不是比誰跳得高、跳得遠，而是看誰的氣比較長。也就是負債比低、手上現金多的企業，比較有條件可以安渡危機。

同樣的情況也適用於個人，現在上班族擔心的不是加薪與獎金的問題，而是放無薪假與被裁員的風險。要度過就業市場的冰風暴期，最重要的還是回歸個人的財務體質健不健康。

Money+近期進行了一場民調，讓我驚訝的是台灣民眾普遍沒有儲糧的觀念。根據調查，台灣民眾近四成沒有儲蓄緊急備用金，儲蓄1到3個月急用金的人只有25%，換句話說，有超過五成以上的人，沒有生活危機意識。

童話寓言「蟋蟀與螞蟻」的故事，談的就是即時行樂的蟋蟀與為冬天儲糧的螞蟻，最終還是有準備的螞蟻能熬過酷寒的天候。在全球金融泡沫化後，「去槓桿化」成為企業與個人安度危機的守則，此時每個人應該問問自己「我的財務體質健康嗎？」

如何體檢財務體質呢？建議可從五個面向兼顧家庭長短期的風險檢驗。
第一， 6個月薪資的緊急備用金。緊急備用金一般是防範意外、疾病…等突發事件，但目前預防失業與減薪也必須納入考量，這筆金額最好以定存方式持有、保本為先。
第二， 計畫性消費不透支。保留現金是現階段的重要策略，量入為出、不透支，更是平常就要建立的消費習慣。
第三， 房貸負擔不超過家庭所得三分之一。舉債比重不要太高，才能彈性應付利率波動的風險，甚至遇到緊急需求時，有短期增貸的能力。現階段利率走低可以向銀行爭取降息，若有資金周轉需求，房貸是成本最低的融通管道。
第四， 買足夠的保險保障家人生活。家有年幼子女者，最好以10年生活費加上負債(如房貸)的總和，做為規畫保險保障的額度。此部份可以用定期壽險規畫，以低成本來降低家庭風險。
第五， 定期為子女教育金與退休金做儲蓄，長期理財計畫不應該被短期市場波動打亂，理財是一場馬拉松戰役，不靠細水長流是存不了錢的。

如果以上幾點都做到了，可能這個冬天會過得比較安心。

◎資料來源：http://tw.money.yahoo.com/column_article/adbf/d_a_090219_43_1cwv8